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嘉兴期货开户?龙泉铜业——企业参与期货市场的风险管理机制!

网络整理 期货开户快讯 2021年04月21日

1企业的基本情况

嘉兴龙泉铜业有限公司成立于2001年,位于浙江省嘉兴市望江井镇。该公司是一家铜加工公司,主要从事铜棒,电线电缆和金属制品的制造。目前,它每月消耗约1000吨铜。

2公司参与期货市场

由于企业规模的不断扩大,龙泉铜业于2015年开始涉足期货市场,利用期货工具进行套期保值,锁定企业利润和规避市场风险。由于公司介入期货市场的时间很短,因此委托嘉兴销售部门团队协助公司为公司提供市场的宏观分析和适合公司的对冲计划,以及全职的建立员工与嘉兴销售部门团队进行沟通和协调。当公司参加期货市场时,由于是为了避免原材料的市场风险,因此它不会在公司法人家庭中进行过度修复和投机交易。公司通过以下两种方式进行操作:一、当铜价处于低位时,在估计下个月的铜购买量之后,公司将在当月建立相同数量的远期期货合约头寸。购买和维持价值,并在下个月的每次购买中同时在相应的期货市场上出售和关闭现货铜; 二、当铜价高位运行时,当月购买的原材料每天都会在当月的期货合约中出售,以维持价值,以确保卖出价格在结算价附近。本月,当客户订购价格时嘉兴期货开户,将在相应的期货市场中进行等量的买入和平仓。

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3企业参与期货市场的风险管理机制

为了更好地管理和控制风险,龙泉铜业迅速建立并完善了公司内部的主要管理和监控系统。该公司已经建立了一个由公司的期货业务领导小组和期货部门组成的两级管理机构,分别负责领导决策和市场分析,对冲操作以及风险监控。其中,期货领导团队由公司的最高管理人员组成。在参考每年年初我们团队提供的市场深度分析报告后,根据趋势预测和成本分析,制定了指导公司的年度价值保留策略。该部门会检查每项对冲操作并及时处理问题,以控制对冲风险。根据期货领导小组确定的年度对冲策略,我们的团队制定了分阶段的对冲计划,并在得到期货领导小组的批准后提交给期货部门进行组织和实施。每当需要对冲时,期货部门在市场开放之前会与我们的团队会面。进行市场分析和研究以确定当天的保值交易计划,并在一天结束后将操作和总头寸报告给期货领导小组成员以供审查。在期货部门的人员配置方面,该公司现在已指派高素质和高水平的员工从事对冲交易,以确保可以实施公司的各种规章制度和严格控制对冲风险。套期保值效果更好。公司在实际操作中不断完善上述期货管理制度,提高期货从业人员的专业素质,加强对期货市场长期趋势的分析和预测,进一步提高了期货管理和经营水平,并增强公司使用期货规避市场风险的能力。

4家参与期货市场的公司的具体例子

龙泉铜业于2016年9月与下游客户签订了供应500吨铜产品的合同。除原材料成本(即原铜价格)外,总价为人民币6500元/吨。要求不高于人民币/吨。合同规定交货时间为2016年11月底嘉兴期货开户,生产计划约半个月,因此原材料需要在11月中旬准备好。由于预计下半年市场将出现一波增长,10月进行了套期保值,以人民币/吨的价格购买了100手主合约。在后期,市场迅速上升。当铜价升至人民币/吨时,公司在现货市场上购买了500吨铜,同时在期货市场上以人民币/吨的价格平仓。这样,尽管它在现货市场上的花费超过每吨人民币,但在期货市场上却获得了每吨人民币的利润,两者加起来就有了每吨500元的盈余,从而确保了原价。公司原料价格稳定在人民币/吨。

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通过这种套期保值,尽管铜价暴涨,但并没有影响公司的利润,也避免了现货市场价格剧烈波动的风险。

5参与期货市场的企业经验总结

1)分析市场。对冲操作绝不是简单地买入现货,然后立即在期货市场中进行卖出交易。如果将来需要现货,那也不只是在期货市场上购买远期合约。对冲操作成功的最关键因素是分析市场。只有通过市场分析,我们才能评估市场的当前状态,无论是多头仓位,空头仓位还是平衡状态。只有在确认市场状态后,我们才能制定相应的对冲策略,无论是买入还是卖出,还是暂时不需要进入市场等。如果市场处于看涨状态,例如铜市中2016年下半年,我们应尝试尽可能多地购买套期保值,并尝试控制卖出套期保值。如果市场处于熊市状态,例如从2017年2月到现在的铜市场,我们应该尝试尽可能多地卖出对冲,并尝试控制买入对冲。分析市场并不意味着投机。区分投机和对冲的关键是是否存在相应的现货存在或对期货头寸的需求,而不是是否进行市场分析。只要我们的期货头寸具有相应的现货存在或需求,我们的期货交易就是对冲交易。

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